Натан Рейфф пишет экспертные статьи и новости на финансовые темы, такие как инвестирование и трейдинг, криптовалюты, ETF и альтернативные инвестиции, на с 2016 года.
Глобально ориентированные биржевые фонды (ETF) представляют собой простой способ географической диверсификации портфеля. В 2020 году мировая экономика сократилась из-за последствий пандемии COVID-19. Хотя в 2021 году началось ее восстановление, и рост составил 6,1%, война на Украине, инфляция и опасения рецессии способствуют замедлению роста мировой экономики в 2022 году. Международный валютный фонд (МВФ) в июле прогнозировал, что рост мировой экономики в 2022 году составит 3,2%, что ниже прогноза в 3,6%, сделанного МВФ в апреле.
Ожидается, что темпы роста экономики отдельных стран в этом году будут сильно различаться. Инвесторам, желающим получить поддержку глобального экономического роста, следует обратить внимание на ETF, инвестирующие в компании из разных стран.
Основные выводы
- В 2022 г. ожидается замедление роста мировой экономики из-за серьезных экономических потрясений, вызванных войной на Украине, инфляцией и другими проблемами.
- Три биржевых фонда (ETF) для инвестирования в глобальную экономику — это VWO, IXUS и SPDW.
- Основным пакетом акций первых двух фондов является Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd., а в третьем — Nestlé S.A.
Ниже представлены три ETF, обеспечивающие географическую диверсификацию для глобально ориентированных инвесторов. Эти фонды относительно недороги и хорошо подходят для долгосрочного инвестирования «купи и держи», однако каждый ETF имеет свой подход. SPDW инвестирует в развитые страны, VWO ориентирован на развивающиеся рынки, а IXUS содержит оба вида акций, но склоняется к развитым рынкам с более крупными компаниями.
Эти фонды могут быть полезны инвесторам, чьи портфели акций в основном базируются в США и которым требуется выход на международные рынки. Развитые рынки, как правило, менее волатильны, чем развивающиеся, но на них часто представлены страны с более медленными темпами роста экономики, что сродни инвестированию в акции с большой и малой капитализацией. Наш выбор фондов ограничен теми, которые торгуются в США, исключая фонды с плечом и инверсные фонды, а также фонды с объемом активов под управлением менее 50 млн. долл.
В течение последнего года глобальный индекс MSCI All Country World Index ex-USA за пределами США отставал от американского рынка. По состоянию на 28 сентября 2022 г. общая доходность этого индекса составил а-25,4% за последние 12 месяцев, что ниже доходности индекса S&P 500, составляюще й-13,2%. Лучшим из трех перечисленных ниже ETF является Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) — по результатам работы за последний год. Все приведенные ниже данные приведены по состоянию на 28 сентября 2022 года. Для того чтобы сосредоточиться на инвестиционной стратегии фондов, в список основных активов каждого ETF не включены денежные активы и активы, приобретенные за счет средств, полученных от кредитования ценными бумагами, за исключением необычных случаев, например, когда доля денежных средств исключительно велика.
Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO)
- Динамика за один год: -23,0%
- Коэффициент расходов: 0,08%
- Годовая дивидендная доходность: 2,17%
- Трехмесячный среднедневной объем: 12 831 067
- Активы под управлением: 63,8 млрд долл.
- Дата создания: 4 марта 2005 г.
- Эмитент: Vanguard
VWO стремится отслеживать индекс включения FTSE Emerging Markets All Cap China A Inclusion Index, который оценивает динамику акций компаний, работающих на развивающихся рынках. Крупнейшие сектора ETF — технологический, финансовый и потребительский. Китай, Индия и Тайвань — три страны с наибольшей географической экспозицией в фонде. VWO владеет необычно большим количеством акций и отличается высокой диверсификацией. Большую часть акций VWO составляют акции компаний с крупной капитализацией. Фонд придерживается смешанной стратегии, инвестируя как в акции роста, так и в акции стоимости. В тройку крупнейших акций VMO входят Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (2330:TAI), тайваньская компания, занимающаяся производством и разработкой полупроводников; Tencent Holdings Ltd. (700:HKG), китайский холдинг в сфере интернет-услуг и технологий, и Alibaba Group Holding Ltd. (9988:HKG). (9988:HKG), предоставляющая услуги электронной коммерции, интернет-инфраструктуры, онлайн-финансов и интернет-контента.
iShares Core MSCI Total International Stock ETF (IXUS)
- Динамика за один год: -24,6%
- Коэффициент расходов: 0,07%
- Годовая дивидендная доходность: 2,11%
- Трехмесячный среднедневной объем: 2 567 615
- Активы под управлением: 24,3 млрд долл.
- Дата создания: 18 октября 2012 г.
- Эмитент: BlackRock Financial Management
IXUS стремится отслеживать индекс MSCI ACWI ex USA IMI, представляющий собой индекс международных компаний развитых и развивающихся рынков с разной рыночной капитализацией. Наибольшие сектора ETF распределены между финансовыми, промышленными и потребительскими компаниями. Япония, Великобритания и Канада — три страны, на которые приходится наибольшая географическая нагрузка фонда. Фонд IXUS насчитывает тысячи пакетов акций, что делает его высокодиверсифицированным. Фонд придерживается смешанной стратегии, инвестируя в сочетание акций, имеющих стоимость и рост, преимущественно крупных компаний. Среди основных акций IXUS — Taiwan Semiconductor Manufacturing; Nestlé S.A. (NESN:SWX), швейцарский конгломерат по производству продуктов питания и напитков; сертификаты права на получение дивидендов компании Roche Holding Ltd. (ROG:SWX). (ROG:SWX), швейцарской компании, специализирующейся в области здравоохранения и фармацевтики.
SPDR Portfolio Developed World ex-US ETF (SPDW)
- Динамика за один год: -25,2%
- Коэффициент расходов: 0,04%
- Годовая дивидендная доходность: 2,21%
- Трехмесячный среднедневной объем: 6 822 688
- Активы под управлением: 10,2 млрд долл.
- Дата создания: 20 апреля 2007 г.
- Эмитент: State Street
Комментарии, мнения и анализ, представленные в настоящем документе, носят исключительно информационный характер и не должны рассматриваться как индивидуальные инвестиционные советы или рекомендации по инвестированию в какие-либо ценные бумаги или принятию какой-либо инвестиционной стратегии. Хотя мы считаем представленную здесь информацию достоверной, мы не гарантируем ее точность или полноту. Взгляды и стратегии, описанные в наших материалах, могут не подходить для всех инвесторов. Поскольку рыночные и экономические условия подвержены быстрым изменениям, все комментарии, мнения и аналитические выкладки, содержащиеся в наших материалах, приводятся на дату публикации и могут быть изменены без предварительного уведомления. Материал не является полным анализом всех существенных фактов, касающихся той или иной страны, региона, рынка, отрасли, инвестиций или стратегии.